Kafferosteriet Grundén i Göteborg gick ett lönsamt år 2024 — och höll ändå på att gå i konkurs i mars. Hur? Vinsten fanns på pappret men pengarna fanns inte på kontot. Tre stora kundfakturor dröjde 60 dagar. Leverantörerna krävde betalning efter 30 dagar. Cashflow-gapet var 380 000 kr. En likviditetsbudget upprättad i november hade flaggat för det med tre månaders framförhållning.
Det är inte unikt. Det händer snickare i Sundsvall, konsultfirmor i Linköping, grossister i Örebro. Vinst är en bokföringssiffra. Likviditet är verkligheten på kontot den 25:e när lönerna ska betalas.
Varför vinst inte räcker — likviditet vs lönsamhet
Det finns två sätt att mäta hur det går för ett företag. Resultaträkningen mäter lönsamhet: intäkter minus kostnader under en period, oavsett när pengarna faktiskt betalas. Likviditetsbudgeten mäter betalningsförmåga: när kronor faktiskt anländer och lämnar kontot.
En faktura på 200 000 kr skickad i januari bokas som intäkt i januari — men om kunden betalar efter 60 dagar finns pengarna inte förrän i mars. Hyran förfaller den 1 februari. Lönerna den 25 januari. Gapet är reellt och kan vara dödligt.
Klassiskt scenariot: ett byggföretag i Västerås fakturerar 1,2 mkr under Q1. Tre projekt har 90 dagars betalningsvillkor. Underentreprenörer och material ska betalas inom 30 dagar. Resultatet är positivt. Kassaflödet är negativt under fyra månader i rad. Utan likviditetsbudget märker man det inte förrän kontot är tömt.
Uppbyggnad — vad ingår i en likviditetsbudget?
En likviditetsbudget har tre grundläggande delar som räknas ihop rad för rad, månad för månad:
- Ingående saldo (IB): kontosaldo vid periodens start — föregående månads utgående saldo
- Inbetalningar: faktiska betalningar från kunder, baserade på fakturabelopp fördelade enligt betalningsvillkor (30/60/90 dagar)
- Utbetalningar: hyra, löner, leverantörsbetalningar, moms, arbetsgivaravgifter, amorteringar
Grundformeln i Excel är enkel: =IB + SUMMA(inbetalningar) − SUMMA(utbetalningar). Resultatet är utgående saldo (UB) — det faktiska kontosaldo du förväntar dig i slutet av månaden.
| Post | Jan (tkr) | Feb (tkr) | Mar (tkr) |
|---|---|---|---|
| IB (ingående saldo) | 320 | −40 | 90 |
| Inbetalningar från kunder | 180 | 420 | 310 |
| Utbetalningar löner | −210 | −210 | −210 |
| Utbetalningar leverantörer | −240 | −70 | −120 |
| Hyra + övriga fasta | −90 | −10 | −90 |
| UB (utgående saldo) | −40 | 90 | −20 |
Januari och mars visar rött. Det betyder inte att företaget är olönsamt — det betyder att likviditeten behöver förstärkas under dessa månader.
Steg-för-steg — bygg din likviditetsbudget i Excel
Det tar ungefär två timmar att bygga en solid 12-månaders likviditetsbudget från grunden. Här är den exakta processen:
- Hämta fakturahistorik: exportera föregående 12 månaders fakturor från ditt affärssystem. Identifiera betalningsfördelning per kundgrupp — hur stor andel betalar inom 30, 60 respektive 90 dagar?
- Prognostisera försäljning: bygg tre scenarion per månad — realistisk (baserat på pipeline), pessimistisk (−20 %) och optimistisk (+15 %). Arbeta med det realistiska som basfall.
- Schemalägg utbetalningar: löner (25:e varje månad), hyra (1:a), moms (26:e varannan månad för de flesta SMF), leverantörer (30 dagars kreditvillkor = fakturadatum + 30 dagar).
- Bygg 12-månaders rullande vy: skapa en kolumn per månad med IB → inbetalningar → utbetalningar → UB. Länka UB för månad N till IB för månad N+1.
- Markera kritiska månader: använd villkorsstyrd formatering — rött UB om saldo understiger 2 månaders fasta kostnader (branschpraxis för säkerhetszon).
Tolka resultatet — vad gör du när siffran är röd?
En röd månad i likviditetsbudgeten är inte en katastrof. Det är ett förtidigt varningssystem. Med tre månaders framförhållning finns tid att agera. Det finns tre klassiska åtgärder:
| Åtgärd | Implementeras | Förväntad effekt |
|---|---|---|
| Förkortad kredittid för kunder (30→14 dagar med 1% rabatt) | Omedelbart vid avtalsskrivning | Påskyndar inbetalningar med 2–4 veckor |
| Förlängd leverantörskredittid (förhandla 30→45 dagar) | Vid nästa inköpsorder | Skjuter utbetalningar framåt 2 veckor |
| Checkkredit eller factoring | 2–4 veckors ansökningstid (bank/factoringbolag) | Omedelbar likviditet mot fakturor som säkerhet |
Factoring används av allt fler svenska SMF — ett factoringbolag köper dina kundfordringar och betalar ut 80–90 % av fakturavärdet direkt. Kostnaden är typiskt 1,5–3 % av fakturavärdet, vilket är betydligt billigare än en likviditetskris.
Skillnad mot resultatbudget och kassaflödesanalys
Tre dokument beskriver ekonomin från olika vinklar, och det är lätt att blanda ihop dem:
- Resultatbudget (art19): framåtblickande prognos för intäkter minus kostnader. Svarar på "blir vi lönsamma?". Redovisas på periodiseringsbasis — fakturadatum avgör, inte betalningsdatum.
- Likviditetsbudget (denna guide): framåtblickande prognos för in- och utbetalningar. Svarar på "har vi pengar?" månad för månad.
- Kassaflödesanalys (IAS 7 / K3 kap. 21): historisk sammanställning av faktiska kassaflöden, uppdelad i löpande verksamhet, investeringar och finansiering. Krävs i formell årsredovisning för K3-företag. Den tittar bakåt — likviditetsbudgeten tittar framåt.
Se även vår guide om resultatbudget för att förstå hur de två hänger ihop.
Vanliga frågor om likviditetsbudget
Hur ofta ska man uppdatera likviditetsbudgeten?
Månadsvis är minimistandard för de flesta SMF. Uppdatera i slutet av varje månad med utfall och rulla budgeten 12 månader framåt. Snabbväxande företag eller företag i säsongsbranscher bör uppdatera varannan vecka under kritiska perioder.
Räcker det med en resultatbudget?
Nej — resultatbudgeten visar om du är lönsam, inte om du har pengar att betala räkningar med. Ett lönsamt företag kan gå i konkurs om kassaflödet är negativt under tillräckligt lång tid. De två budgetarna kompletterar varandra och bör alltid upprättas parallellt.
Vad är skillnaden mot kassaflödesanalys?
Kassaflödesanalys (IAS 7) är historisk — den sammanfattar vad som faktiskt hände med pengar under ett avslutat räkenskapsår. Likviditetsbudgeten är framåtblickande — en prognos för de kommande 12 månaderna. Kassaflödesanalysen krävs formellt i årsredovisningen för K3-företag; likviditetsbudgeten är ett internt styrverktyg.
Behöver enmansföretag likviditetsbudget?
Ja, särskilt om du fakturerar stora belopp sällan. En konsult i Lund med tre kunder och 90 dagars betalningsvillkor kan ha tre månader utan inbetalningar. En enkel likviditetsbudget i Excel som tar 30 minuter att bygga kan förhindra att du inte har pengar till privata uttag eller F-skatt.